الأرباح المحتجزة: مفهومها وكيفية استخدامها – دليل شامل

إن الأرباح المحتجزة هي أحد العناصر الأساسية التي توجد في شجرة الحسابات، حيث أنه تقع في القسم الثالث من شجرة الحسابات التي يتم تقسيمها أثناء عمل التخطيط الإداري المتعلق بالشركة أو المؤسسة فإنها تقع ضمن القائمة الثالثة المتعلقة بحقوق الملكية في القسم الثالث لها دعونا نتعرف على تلك الأرباح والمعلومات الأساسية المتعلقة بها.

تعريف الأرباح المحتجزة

الأرباح المحتجزة هي جزء من الأرباح التي تحصل عليها المؤسسة والتي تقع ضمن قائمة حقوق الملكية الخاصة بالمساهمين في المؤسسة، فإنها الأرباح التي لا يتم توزيعها على المساهمين والتي تكون في صورة أرباح مالية أو غيرها من أنواع التوزيعات الأخرى، ولا يتم استخدام تلك الأرباح في التمويل أو تطوير المنشأة ولا يتم أيضًا توزيعها على المساهمين.

الهدف من الأرباح المحتجزة

الهدف من الأرباح المحتجزة للمؤسسات هى:

1-الحماية من الاقتراض

• إنه في حالة رغبة الشركة أو المؤسسة في التطوير من نفسها أو زيادة معدلات النمو فإنه يمكن اللجوء إلى الأرباح المحتجزة.
• بالتالي تتفادى الشركة الحاجة إلى الاقتراض سواء كان من الممولين أو من البنوك وغيرها من الجهات الأخرى.
• أيضًا يساعد ذلك في الحد من الديون المقررة على الشركة مما يزيد من هوامش الأرباح التي تحصل عليها الشركة.

2-إضافة مصدر تمويل من الداخل

• على عكس ذلك فإن المؤسسة هنا توفر مصدر للتطوير والتنمية الذاتية من الداخل دون الحاجة إلى أي جهات خارجية.
• حيث يتم استخدام الأرباح في تطوير الشركة بشكل كامل أو عمل الأبحاث التي تطور من مستوى عمل الشركة.
• أيضًا من الممكن توسيع النشاط التجاري للمؤسسة أو عمل مشاريع جديدة مرتبطة بها دون الحاجة إلى مصادر خارجية.

3-توفير عوائد استثمارية

• التفكير في المستقبل عوضًا عن الاستفادة المؤقتة من تلك الأموال في الحاضر ذلك من خلال تأجيل توزيع الأرباح.
• فإنه عوضًا عن توزيع الأرباح إلى المساهمين يتم تجميع الأرباح لكي يتم استخدامها في استثمارات تحقق أرباح مستقبلية.
• يتسبب ذلك في رفع قيمة الشركة بالكامل على المدى البعيد مما يوفر نمو مضطرد واستقرار مالي.

4-سداد الديون

• إنه في حالة ما إن كان على الشركة بعض الديون فإنه من السهل سداد تلك الديون بكل سهولة من خلال الأرباح المحتجزة.
• بالتالي يحسن ذلك من مستوى ثبات الشركة المالي مع المنافسين مما يزيد من ثقة المستثمرين في المؤسسة.
• كما أن ذلك يمنح الدائنين الثقة في أن المؤسسة تقوم بسداد الديون بالإضافة إلى حث المستثمرين على الاستثمار بها.

كيفيّة حساب الأرباح المُحتجَزة

تتضمن عملية حساب الأرباح المحتجزة الجمع بين بعض العناصر الأساسية في القوائم المالية الخاصة بالمؤسسة، وتتمثل تلك العملية الحسابية في النقاط التالية:

1-أرباح أول الفترة المحاسبية

• إنها تلك الأرباح المرحلة من الفترات المحاسبية السابقة والتي لم يتم توزيعها على المساهمين.
• حيث يمكنك الاطلاع على تلك الأرباح في القوائم المالية الخاصة بالشركة.

2-صافي الربح أو الخسارة

• إنه المعروف بصافي الدخل والذي يتم حسابه من خلال معادلة الطرح حيث يطرح كل المصروفات من كل الإيرادات.
• على أن تتم تلك المهمة خلال فترة محاسبية واحدة على أن يتم إضافة الناتج إلى الأرباح المحتجزة السابقة في رصيدها.
• أما في حالة وجود خسارة فإنه يتم طرح تلك الخسارة من إجمالي الأرباح المحتجزة التي حققتها الشركة في الفترات السابقة.

3-توزيع الأسهم والتوزيعات النقدية

• إنه في بعض العمليات يتم توزيع الأرباح على المساهمين في صورة نقدية أو أن يتم توزيعها في صورة أسهم.
• في تلك الحالة يتم خصم كافة تلك التوزيعات من إجمالي الأرباح المحتجزة الخاصة بالمؤسسة.
• على أن تكون تلك الأموال النقدية التي تم دفعها إلى المساهمين هي جزء من الأرباح المحتجزة الجديدة في الشركة.
• وإن المعادلة النهائية تكون الأرباح المحتجزة = الأرباح السابقة المرحلة + صافي الربح والخسارة – توزيعات نقدية وأسهم.

تأثير صافي الدخل على الأرباح المحتجزة

إن كان صافي الدخل هو عبارة عن صافي الأرباح التي تحققها الشركة فإن الأرباح المحتجزة ترتفع، أما في حالة ما إن صافي الدخل يعبر عن مجموع الخسارة التي تحققها الشركة فإن الأرباح المحتجزة تقل، وهناك العديد من العناصر التي تؤثر على قيمة صافي الدخل ومن بينها الإهلاك وعناصر المصروفات بالإضافة إلى تكلفة الإنتاج سواء كانت المباشرة أو الغير مباشرة.

الحالة التي يتم التعديل فيها على الأرباح السابقة المحتجزة الخاصة بالشركة يلعب دور في تحديد صافي الربح النهائي لها، لأنها قد تتسبب في أن يكون الرصيد النهائي إما دائن أو مدين على أن تكون تلك العمليات المحاسبية قبل أن يتم إضافة الأرباح الحالية التي تم تحقيقها في تلك الفترة الآنية.

أما في حالة ما إن كان إجمال الأرباح التي تحققها الشركة على مدار كل الفترات هو أكبر من إجمالي الخسائر التي حققتها الشركة في نفس الفترة فإن الأرباح المحتجزة تكون قيمتها بالموجب في تلك الحالة.

تأثير توزيعات الأرباح على الأرباح المحتجزة

إنه في كل الحالات تكون النتيجة النهائية من توزيع الأرباح بأي صورة من الصور هو عبارة عن تقليل من قيمة الأرباح المحتجزة سواء كانت تلك الطريقة التي تم توزيعها بها إما بالصورة النقدية أو من خلال صورة الأسهم، مع العلم أن هناك فارق ما بينهما لأن توزيع الأرباح في صورة نقدية يمثل نقص في المعاملات النقدية بشكل مباشر.

تلك الطريقة في التوزيع قد تتسبب في النهاية إلى خسارة جزء من أصول الأموال الخاصة بالمؤسسة، أما في حالة توزيعها في صورة أسهم تنتقل تلك الأموال إلى حسابات رأس المال الخاص بالشركة بالإضافة إلى الأسهم العادية الخاصة بها.

تعريف قائمة الأرباح المُحتجَزة

قائمة الأرباح المحتجزة هى عبارة عن القائمة التي يتم تسجيل بها كافة الأرباح التي استطاعت المؤسسة الحصول عليها منذ تأسيسها وتكون مدونة في مستند أساسي، ومن خلال تلك القائمة يتم تفنيد كل من صافي الأرباح الخاصة بالشركة بالإضافة إلى توزيعات الأسهم والأرباح المحتجزة التي تغطي الخسائر التي تكبدتها الشركة.

على أن تكون تلك القائمة ضمن بيان التغيرات التي تتم في حقوق الملكية للمساهمين في المؤسسة، كما أن هناك بعض الحالات التي يتم تسجيل تلك القائمة ضمن الإيرادات التي تحققها الشركة أو الموازنة الخاصة بها ومن الممكن أن يتم عمل مستند ملحق بتلك القوائم، على أن يكون كل مستند من تلك المستندات يغطي فترة محددة.

الفرق بين الأرباح المُرحَّلة والأرباح المُحتجَزة

إن الفرق بين الأرباح المُرحَّلة والأرباح المُحتجَزة بسيط للغاية يختلف باختلاف تصرف الشركة في تلك الأرباح كما هو موضح:

مزايا الأرباح المُحتجَزة

مميزات الأرباح المحتجزة تتمثل في النقاط التالية:

1. تقدم الأرباح المحتجزة مصدر التمويل الأساسي للشركة في المستقبل دون الحاجة إلى جهات خارجية.
2. بالإضافة إلى الاستغناء عن أي متطلبات وضمانات تحتاج إليها الجهات التي تقدم التمويل.
3. تفادي أي استخدام لتلك الأموال في أي شكل من الأشكال التي قد تهدد استقرار الشركة المالي فيما بعد.
4. حيث يمكن استخدامها في الاستثمارات أو العمل على سداد الديون أو أي من الطوارئ التي تواجه الشركة.
5. تساعد في عدم حاجة الشركة أن تقوم بإصدار سندات جديدة أو عمل أسهم جديدة وغيرها من حقوق الملكية للمستثمرين.
6. فإن تلك الإجراءات تمثل العديد من التبعات القانونية التي تكون الشركة في غنى عنها على أية حال.

عيوب الأرباح المُحتجَزة

عيوب للأرباح المحتجزة تتمثل في النقاط التالية:

1. امتعاض مساهمي الشركة الناتج عن عدم توزيع الأرباح بشكل متكرر مما يحد من شعور المساهمين بالأرباح.
2. إثارة التحفظ بين المساهمين نتيجة احتجاز الأرباح بشكل متكرر لأكثر من مرة خاصة إن كانت الأرباح المحتجزة كبيرة.
3. حال احتجاز قدر كبير من الأرباح بشكل متكرر يتسبب ذلك بفقدان الامتيازات الضريبية التي تتمتع بها.
4. قد تضطر الشركة إلى عمل توزيع أسهم مجانية لكي تعوض المساهمين عن قلة توزيع الأرباح.
5. يتسبب ذلك في خفض قيمة الأسهم في النهاية.
6. فضلًا عن ميل المستثمرين إلى الربح الحالي أو السريع مما قد يدفعهم لتوجيه استثماراتهم إلى مكان آخر.
7. كما أن هناك احتمالية أن يساء استخدام الأموال المحتجزة من قبل الإدارة متمثل في تغيير قيمة الأسهم.

قيود الأرباح المبقاة

إن الأرباح المحتجزة في المؤسسات أو الشركات من الأشياء الهامة التي تحتاج إليها الشركة، والتي تعكس بدورها الأموال التي تم الاحتفاظ بها وعدم توزيعا بمختلف طرق التوزيع المختلفة، لكن هناك بعض العقبات أو القيود التي قد تواجه الشركات أو المؤسسات في توزيع تلك الأرباح أو استخدامها بالشكل الصحيح.

تعرف أكثر عن ما قائمة التدفقات النقدية : مفهومها وكيفية تنظيمها بفعالية

توقعات السوق المتغيرة

إن الأحوال السوقية المتغيرة تلعب تعد من أبرز القيود المتعلقة بالأرباح المحتجزة، حيث أن أي تراجع في حالات طلب الخدمات أو المنتجات التي تقدمها الشركة أو ظهور توقعات سلبية فإنه من الضروري في تلك الحالة ضخ الأموال المحتجزة للتعامل مع تلك المشكلة.

تكاليف الفرصة

إنها من العوامل التي يجب على الشركات وضعها بعين الاعتبار عند تحديد طريقة توزيع الأرباح المحتجزة أو الاستفادة منها، فإن الاستثمار في مجالات جديدة أو مشاريع أخرى قد يكون أمر مهم، لكنه يفوت الفرصة أيضًا على المساهمين بالاستفادة من تلك الأرباح في صورة أسهم أو سداد الديون الموجودة على الشركة.