ما الأوراق المالية القابلة للتداول والانواع مع امثلة توضيحيه

أولا قبل التعرف على الأوراق المالية القابلة للتداول لابد من التفرقة أولا بين الأسهم والسندات والقرارات والضمانات المالية، فكل منها يعتبر أوراق قابلة للتداول، وفي هذا المقال سوف نقوم بعر ض المفهوم الخاص بكل منهما على حدى وأيضا مفهوم الأوراق المالية القابلة للتداول.

الأوراق المالية القابلة للتداول

المقصود بالأوراق المالية القابلة للتداول هي عبارة عن بعض أداة مالية تمنح لحمالها العديد من المميزات، ومن أهم تلك الأوراق الأسهم والسندات، كما إنها تعتبر من أهم العقود المالية التي تمنح لمالكها حصة ما في أصل معين ومن الممكن شرائها أو بيعها.

مفهوم الأوراق المالية القابلة للتداول

مفهوم الأوراق المالية القابلة للتداول عبارة عن أداة مالية سهلة الفك والتحويل إلى النقود، وذلك لأنها سهلة الاستحقاق ويكون مدتها عام واحد، وعادة تقوم بعض الشركات بحفظ بعض هذه الأورق لكي تقوم بالتصرف بها بشكل سريع إذا تمت الحاجة إليها، ويكون معدل شرائها أو بيعها له تأثير ضئيل على الأسعار. كما إن الشركات تستفيد من الفوائد والأرباح التي تكون على هذه الأوراق بدلا من ترك النقود سائلة، وعند الحاجة إليها يتم فكها بكل سهولة لأنها معاملات قصيرة الأجل، وتتمثل هذه الأوراق في الأوراق التجارية والأسهم العادية وبعض أذونات الخزينة.

شرح مفهوم الأوراق المالية القابلة للتداول

أما من ناحية شرح مفهوم الأوراق المالية القابلة للتداول هو عبارة عن أوراق مالية يمكن تحويلها بشكل سريع إلى نقود مع عدم تحمل أي خسائر مالية كبيرة وذلك لأنها أوراق أو مسندات قصيرة الأجل لا تتعدى العام على حفظها. ويمكن اصدارها من كافة الجهات الحكومية بالجملة ومن الممكن أن تكون معلقة على بعض الشروط، ويكون الهدف منها هو استثمار رأس المال أو تمويله إلى حين الحاجة إليه، ويكون لها سوق خاص بها لكي تباع وتشترى به وتكون قابلة للتداول، وتكون غير قابلة للخصم في المصاريف وهي تكون طويلة أو متوسطة أو قصيرة الأجل. لا تخضع لأي فائدة يمكن احتسابها عليها وإنما تخضع لقيمة الورقة نفسها وشروط استحقاقها، بالإضافة إنها لا تتقادم وغير مقبولة لتسديد الديون.

بعض النقاط الهامة

• أكثر الأشكال انتشارا في السوق هم الأوراق المالية وسندات الدين.
• لا تتجاوز العام أو من الممكن الأقل لاستحقاقها.
• يمكن تحويلها بشكل سريع إلى نقود.
• من أهم الأمثلة الخاصة بالأوراق المالية هي أدوات سوق المال، سندات خزينة، أسهم عادية.
• يمكن بيعها أو شرائها من خلال الأسهم أو سوق سندات الشركات.

أنواع الأوراق المالية القابلة للتداول

وبموجب قانون الأوراق المالية يمكن التعرف على أنواع الأوراق المالية القابلة للتداول وهي تتمثل فيما يلي:

• العقود أجلة وأنية التسوية.
• أسناد القرض الصادر عن الشركات أو الحكومة أو المؤسسات الرسمية أو المؤسسات العامة أو البلديات.
• أي أوراق مالية أخرى سواء محلية أو أجنبية قام مجلس مفوضي الأوراق المالية الاعتراف بيها.
• إسناد\ خيار المساهمة.
• إيصالات الخدمات المالية الصادر عن هذه الشركات الخاصة بالخدمات المالية.
• عقود خيار البيع والشراء.
• كافة أسهم الشركات القابلة للتحويل والتداول.

سندات الدين

تقوم سندات الدين بتغطية كافة الأوراق المالية القابلة للتداول ماعدا الأوراق التجارية التي تم تصنيفها أوراق تجارية للأسهم العادية، وهي عبارة عن سندات حكومية أيضا تصدر من أي جهة حكومية يتعهد يها صاحب الدين بسداد الدين وحقوقه. بالإضافة إلى اعتبار أي سند صادر من شركة عامة ومملوك إلى شركة أخرى قابل للتداول ويسجل في الموازنة العامة للشركة ويتم الاحتفاظ به إلى أن يتم تحديد الأرباح والخسائر الخاصة بالشركة، وتعد الأراق المالية أجزاء أساسية في كافة الشركات وخاصا الشركات العامة.

الأوراق المالية لحقوق الملكية

أما فيما يتعلق بالأوراق المالية لحقوق الملكية هي الأسهم والحصص التي يمتلكها الأشخاص المشاركون في الشركة بما يتناسب مع قدر ونصيب الحصص الخاصة بهم، فكلما زادت قيمة السهم أزداد العائد والربح الخاص بالمساهم في الشركة والعكس صحيح. فإذا كان لديك أموال وتريد أن تقوم باستثمارها في إحدى الشركات ولديك القدرة على تحمل العديد من المخاطر، فأنت بحاجة إلى شراء أسهم أوراق مالية قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل.

أمثلة على الأوراق المالية القابلة للتداول

من أهم وأكثر الأمثلة على الأوراق المالية القابلة للتداول ما يلي:

• سندات الخزينة.
• الأوراق التجارية.
• الأسهم العادية.
• والقبول المصرفي.

نسب السيولة

تعمل نسب السيولة كأداة تحدد مقدرة الشركة على القيام بسداد ديونها أو التزمها بسداد الالتزامات الخاصة بها قصيرة الأجل، وتعمل على تحديد مدى قدرة الشركة على استخدام المخزون الخاص بها لسداد الديون، ويتم استخدمها عادة من الموردين للشركات للتعرف على مدى التزام الشركات بسداد الديون وأيضا يتم استخدمها من قبل المستثمرين.

وتُقسم نسب السيولة إلى ثلاثة أنواع أساسية هي:

• أولا النسبة المتداولة: وهي تعتبر من أبسط نسب السيولة يمكن استخدمها والاعتماد عليها في تحديد نسبة التداول ومدى التزام الشركة بالسداد، وتكون من خلال قسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي المطلوبات المتداولة.

فكلما زادت النسبة المتداولة دل ذلك على صحة المركز المالي للشركة، كما إنها تختلف النسبة من شركة إلى أخرى ولكنها من الأفضل أن تتراوح بين 1.5 إلى 2 في أغلب الشركات.

• ثانيا النسبة النقدية: توضح النسبة النقدية قدرة الشركة على سداد التزاماتها من خلال النقد الخاص بها، ويمكن حساب النسبة النقدية من خلال قسمة قيمة النقد وما يعادله على المطلوبات المتداولة، وتعتبر النسبة 1 هي أفضل النسب التي لابد أن تتوافر عند حساب نسبة النقد الخاص بأي شركة.
• ثالثا نسبة السيولة السريعة: وتقيس نسبة السيولة السريعة مقدرة الشركة على التزاماتها والوفاء بها من خلال تحويل الأسهم الخاصة بها إلى نقود وسيوله بصورة سريعة وسهلة بدون المساس بالمخزون الخاص بها.

ويمكن حسابها من خلال طرح قيمة المخزون من الأصول المتداولة وقسمة الناتج على المطلوبات المتداولة، والمفروض إن نسبتها لا تقل عن 1 لأنها تعتبر هذه هي أفضل نسبة سيولة سريعة.