المخاطر المالية : أسبابها وكيفية إدارتها وأدواتها -دليل شامل

تتعرض المؤسسات والشركات للعديد من التحديات والمخاطر التي تهدد استقرارها، وينتج عنها عدم القدرة على مواكبة التطوير والتوسع، وأهمها المخاطر المالية التي ينتج عنها عجز المؤسسة عن تسديد الالتزامات المالية المستحقة، وينبغي إدارة هذه المخاطر بصورة فعالة عبر الأساليب والأدوات الحديثة لضمان تحقيق الأرباح، وإليك أنواع المخاطر التي قد تواجهها المؤسسات، وأسبابها، وأساليب إدارة المخاطر المالية، والأدوات المستخدمة للتنبؤ بها لسهولة إدارتها بشكل صحيح.

تعريف المخاطر المالية

المخاطر المالية هي عبارة عن أحد المخاطر التي تتعرض إليها المؤسسات، وتعبر عن عجز الشركة على تسديد الديون والالتزامات المالية المستحقة عليها بسبب التغير في أسعار الصرف، أو تنتج عن عدم الاستقرار الاقتصادي، بالإضافة إلى الخسائر التي تحدث في الأسواق المالية الناتجة عن تغير أسعار العملات، أو الضرائب.

أنواع المخاطر المالية

تتعدد أنواع المخاطر المالية، وتتمثل أبرزها فيما يلي:

1. المخاطر السياسية
2. مخاطر قانونية
3. مخاطر السوق
4. مخاطر السيولة المالية
5. مخاطر التشغيل
6. مخاطر الأعمال
7. مخاطر الائتمان
8. مخاطر خاصة بالتدفق النقدي
9.  مخاطر النمو
10. مخاطر الرافعة المالية
11. مخاطر عالمية
12. الأخطاء
13. الاحتيال

وإليك الشرح المفصل لكل نوع من أهم أنواع المخاطر المالية فيما يلي:

المخاطر السياسية

المخاطر السياسية: هي المخاطر التي تنتج عن أوضاع الدولة السياسية؛ حيث لها تأثير مباشر على أنشطة المؤسسة المختلفة، وتؤدي إلى الخسائر المالية الكبيرة بالنسبة للمؤسسات، أو الأفراد.

مخاطر قانونية

المخاطر القانونية: هي المخاطر التي تنتج عن التغيير في الأنظمة القانونية التي تؤدي إلى المخاطر المالية التي تحدث في الشركات والمؤسسات التي تعمل في القطاعات المختلفة.

مخاطر السوق

المخاطر السوقية: هي عبارة عن المخاطر التي تنتج عن التغيرات في حركة الأسواق نتيجة لعدم التحكم في الأسعار الخاصة بالمنتجات، علاوة على اختلاف أسعار الأسهم، والفوائد، وتغيير أسعار العملات والصرف بصفة مستمرة، وبالتالي ينتج عن ذلك فقدان الاستثمارات لقيمتها، وتتعدد المخاطر التي تتعرض إليها المؤسسات وبالأخص التي تعتمد على إنتاج ومعالجة السلع المختلفة بسبب التغيير في أسعار المواد الخام.

مخاطر السيولة المالية

تنتج مخاطر السيولة المالية عن عدم قدرة المؤسسة على سداد الالتزامات المالية، والديون المستحقة عليها نتيجة للأسباب العديدة أهمها ركود السوق المالي، وبالتالي تضطر الشركة لبيع السلع، أو العقارات، أو الأوراق المالية بأسعار أقل من الأسعار الحقيقية لها بسبب عدم إيجاد المستثمرين، ويرجع ذلك لنقص السيولة النقدية في الأسواق.

مخاطر التشغيل

مخاطر التشغيل: هي المخاطر والخسائر المالية التي تتعرض إليها الشركات بسبب الموظفين، أو تنتج عن الأخطاء المهنية المتعددة، أو الأخطاء التقنية، أو المشاكل في أنظمة المؤسسة الرقمية، أو تلف الأصول، أو الأخطاء التي تنتج عن العوامل الأخرى مما يكون لها تأثير غير جيد على رأس المال والأداء المالي للمنشأة.

مخاطر الأعمال

مخاطر الأعمال: هي عبارة عن المخاطر التي تنتج عن المهام التي تقوم بها المؤسسة لتحقيق الأرباح الهائلة منها تحمل النفقات الإضافية للترويج للمنتجات، أو الخدمات المتنوعة.

مخاطر الائتمان

المخاطر الائتمانية: هي أحد أنواع المخاطر التي تنتج عن عجز المؤسسات عن سداد الديون، أو سداد الالتزامات المستحقة عليها في الأوقات المحددة، وبالتالي ينتج عنها الخسائر المالية الهائلة.

مخاطر خاصة بالتدفق النقدي

المخاطر المتعلقة بالتدفقات النقدية: هي أحد المخاطر المالية التي تنتج عن عدم التوازن بين إيرادات وصادرات المؤسسة، وبالتالي يعرض الشركة للعديد من المشاكل وأهمها عجز المؤسسة على تسديد الالتزامات المالية المستحقة، أو الالتزامات الطويلة الأجل، وتتأثر بالطرق المتبعة في إدارة التدفقات النقدية للمؤسسة.

مخاطر النمو

مخاطر النمو: هي أحد أهم المخاطر التي تنتج عن تحمل التدفقات المالية العالية للنمو؛ حيث يؤدي إلى استهلاك المعدات الكثيرة، وإرهاق الموظفين، والأهم أنه يمكن أن تكون القرارات غير المدروسة بدقة ينتج عنها الخطر المالي على المؤسسة.

مخاطر الرافعة المالية

مخاطر الرافعة المالية: هي المخاطر التي تنتج عن اقتراض المؤسسة للأموال واستخدامها في الاستثمارات، أو العمليات التشغيلية في المؤسسة، ويمكن أن ينتج عن ذلك خطر مالي على الشركة بسبب احتمالية ارتفاع قيمة القروض، أو فوائدها عن العوائد الاستثمارية، وبالتالي ينتج عن ذلك تحمل الشركة للتكاليف الإضافية.

مخاطر عالمية

تحدث المخاطر العالمية عن الأحداث المالية ذات التأثير السلبي على المؤسسة منها الحروب الإقليمية، والصراعات التي تنتج بين الدول ويكون لها تأثير على المناطق الجغرافية المحيطة بها، وينتج عنها التغيير في أسعار الصرف والعملات، وبالتالي تؤدي إلى مخاطر مالية عالية.

الأخطاء

الأخطاء في إتمام العمليات بالمنشأة قد يزيد من المخاطر المالية التي تتعرض إليها المؤسسة؛ وذلك ينتج عن اتخاذ القرارات غير الصائبة وتؤدي إلى الخسائر المالية العالية وعجز المؤسسة عن سداد الديون والالتزامات المالية خلال الأوقات المحددة.

الاحتيال

الاحتيال: هو أحد أنواع المخاطر التي تتعرض إليه الشركات ويؤدي إلى فقدان الأصول، أو التور في المشاكل القانونية المختلفة التي قد ينتج عنها التأثير السلبي على سمعة الشركة، وتعرض للخسائر المالية الفادحة.

خطوات إدارة المخاطر المالية

توجد بعض الخطوات التي يجب مراعاتها لإدارة المخاطر المالية بدقة، وتتمثل أبرزها فيما يلي:

1. تحديد الأهداف
2. اكتشاف المخاطر المالية 
3. تقييم المخاطر المالية
4. البحث عن البدائل
5. التقييم والمراجعة

وفيما يلي خطوات إدارة المخاطر المالية بالتفصيل:

تحديد الأهداف

 ينبغي التحديد الجيد لأهم الأهداف من عمليات الإدارة الجيدة للمخاطر المالية لأنها الأساس في الإدارة الشاملة للمخاطر والتقليل من تأثيرها على المنشأة، بالإضافة إلى التقليل من التكاليف المطلوبة لتغطية هذه المخاطر، وينتج عن ذلك تقليل المخاطر المالية.

اكتشاف المخاطر المالية 

تعد مرحلة اكتشاف المخاطر المالية هي أحد أهم الخطوات التي ينتج عنها إدارة المخاطر لأنها تساعد في اكتشاف المخاطر المالية، وتحديد احتمالية الخسائر المالية التي تتعرض إليها المؤسسة، وتتعدد طرق اكتشاف المخاطر منها إعداد القوائم المالية وغيرها من الطرق التي ينتج عنها الكشف عن المخاطر.

تقييم المخاطر المالية

ينبغي تقييم المخاطر المالية بعد اكتشافها وتعتمد هذه المرحلة على نوع المخاطر التي تتعرض إليها المؤسسات؛ حيث يوجد بعض المخاطر التي يمكن تعويض الخسائر الناتجة عنها على المدى القصير، وهناك مخاطر متوسطة لا ينتج عنها تعرض المؤسسة للإفلاس ولكن يجب تغطية تكاليفها، ويوجد بعض المخاطر التي يستلزم تغطيتها وإلا ستتعرض الشركة للإفلاس.

البحث عن البدائل

في هذه الخطوة يكون من الهام إيجاد الطرق البديلة للتعامل مع كافة المخاطر المالية المحتملة، وينبغي تحديد الطرق المناسبة للخطط الموضوعة من قبل، والأهم أن تكون ملائمة للمعايير المحددة للتعامل مع المخاطر المالية.

التقييم والمراجعة

تؤدي خطوة التقييم والمراجعة إلى الكشف عن الأخطاء في الطرق المستخدمة، واتخاذ القرارات الصائبة بشأن المخاطر المالية المحتمل تعرض المؤسسات إليها.

ادارة المخاطر المالية

تعتبر إدارة المخاطر المالية هي أحد أساليب التحليل المالي، وتعني التعامل بشكل جيد مع المشاكل المحتملة لتجنب الخسائر المالية التي قد تنتج عنها، ويتم الاعتماد على بعض الأنشطة لتحديد نوعية المخاطر بدقة، والتعامل معها بشكل صحيح، وإليك أهم النصائح لتجنب الخسائر الفادحة التي تنتج عن المخاطر المالية، وهي:

1. محاولة خفض حسابات الذمم المدينة 
2. توفير الاحتياجات النقدية
3. التقليل من الديون غير الضرورية
4. الاستثمار في الموظفين
5. التعاقد مع الشركات التأمينية

وسنوضح إليك أهم النصائح المتبعة لإدارة المخاطر المالية بشكل أفضل فيما يلي:

محاولة خفض حسابات الذمم المدينة 

ينبغي الحفاظ على انخفاض أرصدة حسابات الذمم المدينة؛ وذلك لأن ارتفاع أرصدتها يشير إلى الخطر نتيجة احتمالية عدم استلام الشركة للمبالغ المالية من العملاء.

توفير الاحتياطيات النقدية

ينبغي توفير الاحتياطيات النقدية لأنها تضمن استمرارية الأعمال في الشركة، وينتج عنها الحد من المخاطر المالية والتقليل من الخسائر المالية الفادحة التي قد تنتج عنها.

التقليل من الديون غير الضرورية

القروض والاستثمارات الطويلة الأجل لها تأثير سلبي، وينتج عنها تحمل الأعباء المالية المضاعفة في الغالب، وتؤدي إلى مصاريف بنكية، أو الفوائد الكبيرة مما ينتج عنها الالتزامات المالية الصعبة في التسديد، ولهذا يجب التقليل منها؛ حيث ينتج عن خفض القروض التعامل بشكل صحيح مع التحديات المحتمل تعرض المنشأة لها.

الاستثمار في الموظفين

ينبغي الاستثمار في الموظفين لديك، وجعلهم على إطلاع دائم بآخر التحديثات في مجال الأعمال التي يقومون بها لتجنب وقوعهم في الأخطاء التي قد ينتج عنها الخسائر المالية الكبيرة؛ حيث تنتج الكثير من الأخطاء عن قلة خبرة الموظفين في بعض الأحيان.

التعاقد مع الشركات التأمينية

يمثل التعاقد مع الشركات التأمينية هي أحد الحلول الهامة للتقليل من الخطر في حالة التعرض له؛ حيث أنه يشبه احتياطي الأموال التي يتم اللجوء إليها في حالة تعلق المشكلة بالأمن السيبراني، أو انقطاع الأعمال، أو تعويضات العمال، أو المشاكل المتعلقة بالملكية التجارية.

أسباب المخاطر المالية

تحدث المخاطر المالية بسبب العوامل العديدة، ومن أبرزها الآتي:

• فشل التنسيق بين الإدارة المالية وإدارة الموارد البشرية، بالإضافة إلى العجز عن التخطيط ومتابعة الخطط.
• علاوة على عدم المرونة في الفهم العميق للمتغيرات المالية التي تنتج عن التغيرات في السوق المالي.
• خلل الاستراتيجيات المتبعة في المؤسسة؛ حيث يكون لها علاقة وثيقة بين القرارات المالية، والاقتصادية، وبالتالي أي تغيرات بها ينتج عنه مخاطر مالية.
• القصور في التشغيل قد يؤدي إلى المخاطر المالية، وقد يحدث بسبب بعض الموظفين والقصور في النظم المتبعة بالمؤسسة.
• أسعار الصرف والعملات والفائدة على القروض، والسوق المالي يرتبط بالمخاطر المالية بشكل كبير.
• وكذلك تنتج المخاطر المالية عن انخفاض نسبة السيولة النقدية، وانخفاض التدفقات النقدية في الشركات.
• قوانين الاستثمار وكذلك قوانين الاستيراد والتصدير تلعب دور هام في زيادة المخاطر المالية بشكل كبير.

أساليب إدارة المخاطر المالية

تتعدد أساليب إدارة المخاطر المالية بشكل صحيح، وتتمثل فيما يلي:

1. أساليب تغطية الخطر بالكامل
2. أساليب تحمل المخاطر المحتملة
3. أساليب ترك المجال مفتوحًا

أساليب تغطية الخطر بالكامل

أسلوب تغطية الخطر يعني تجنب القيام بالأنشطة والممارسات التي تؤدي في الغالب إلى المخاطر المالية الكبيرة، أو تحمل طرف أخر للخسائر المالية الناتجة عن الخسائر.

أساليب تحمل المخاطر المحتملة

يعتمد أسلوب تحمل المخاطر المحتملة على توقع مستوى الخطر الذي قد تتعرض الشركة له، وسرعة اتخاذ الإجراءات الهامة، وإتباع الأساليب الملائمة للتعامل مع هذا الخطر.

أساليب ترك المجال مفتوحًا

يتم الاعتماد على أساليب ترك المجال مفتوحًا إذا كان الخطر المحتمل لا ينتج عنه الخسائر المالية الكبيرة، ولا يمثل خطر كبير على المؤسسة.

كيف يمكن منع المخاطر المالية؟

من الصعب منع المخاطر المالية نهائيًا، ولكن يمكن التقليل منها والحد من تأثيرها على المؤسسات؛ وذلك من خلال مراعاة الآتي:

1-استخدام مؤشرات مرتبة بالمخاطر المالية

ينبغي استخدام المؤشرات التي ينتج عنها تحديد مدى المخاطر المالية المحتملة ليكون من السهل التعامل معها، وهناك العديد من المؤشرات التي تستخدم في ذلك منها العجز المتوقع Expected Tail Loss ET، ومؤشرات القيمة المعرضة للخطر VaR.

2-الاطلاع الدائم بتطورات العمل

يجب الاطلاع المستمر على الأمور التي يتم القيام بها في مؤسستك لمعرفة المخاطر المالية المحتملة، وتحديد أساليب إدارتها بدقة، وبالتالي ينصح باستخدام الأنظمة المحاسبية المدمجة التي ينتج عنها تحويل كل نشاط إلى نفقات وإيرادات بمختلف أنواعها.

3-الاعتماد على استراتيجية لإدارة النقد

ينبغي استخدام استراتيجية شاملة ليتم إدارة النقد والتخطي بصورة جيدة للتقليل من المخاطر المالية المحتملة بل ومنعها في الغالب، وكذلك يجب مراعاة تحديد التوقع المالي للتدفق النقدي سواء الصادر والوارد والعمل على تحديد معدل الفوائد عن القروض، وتحديد أسعار الصرف، وخلافه من المعايير الهامة التي يجب مراعاتها عند إدارة الموارد النقدية.

برامج تساعدك علي إدارة المخاطر المالية

هناك العديد من البرامج التي تساعدك على إدارة المخاطر المالية، وتتمثل أهمها فيما يلي:

1. برنامج MetricStream
2. برنامج Numertix
3. برنامج Actico
4. برنامج Protecht

وإليك توضيح لأهم البرامج المستخدمة في إدارة المخاطر المالية كما يلي:

MetricStream

يعد برنامج MetricStream هو أحد البرامج المميزة التي ينتج عنها إدارة المخاطر المالية بشكل صحيح، ويشمل الأدوات العديدة التي تجعل اتخاذ القرارات بخصوص المنشأة أسهل، وينتج عنها التقليل من الخسائر المالية، وتحسين الاستثمارات مما يؤدي إلى الحفاظ على الأداء المالي للمؤسسة.

Numertix

يعمل هذا البرنامج على توقع مدى تأثير المخاطر المالية على المؤسسة، وتقييمها بشكل صحيح، وبالتالي يساعد في إيجاد الحلول المتكاملة لإدارة المخاطر المالية.

Actico

يساعد برنامج Actico على تحديد المخاطر المالية وإيجاد البيانات المالية الضرورية، بالإضافة إلى إتاحة النماذج المتعددة للتصاميم التي تعمل على تحديد الطريقة المناسبة للتعامل مع المخاطر المالية ليتم الحفاظ على وضع المؤسسة في سوق العمل.

Protecht

يشمل برنامج Protecht قاعدة البيانات الهائلة بشأن الأشخاص المتقدمين للحصول على قروض، والبيانات الدقيقة حول الطرق المتعددة لإجراء التقارير التحليلية عن الوضع الحالي للمؤسسة، ويساعد في تحليل المخاطر المالية بشكل صحيح.

النماذج الحديثة في إدارة المخاطر المالية

يوجد نماذج حديثة لإدارة المخاطر المالية وهي كالآتي:

1. نموذج المحاكاة التاريخية
2. نظرية القيم القصوى 

وإليك شرح النماذج الحديثة بالتفصيل كما يلي:

نموذج المحاكاة التاريخية

يعتبر نموذج المحاكاة التاريخية هو أحد النماذج المتقدمة لتحديد قيمة التعرض للخطر VaR ويعمل هذا النموذج على تقييم التأثيرات الناتجة عن التغيرات السوقية على الشركة، وتستخدم في التوقع للتغيرات المستقبلية في للمخاطر المالية.

نظرية القيم القصوى Extreme Value Theory EVT

تعد نظرية القيم القصوى هي أحد أهم النظريات والإحصائيات التي تستخدم في تحديد المخاطر المالية المحتملة، والعمل على توفير إطار شامل ليتم نمذجة المتغيرات المالية بشكل صحيح.