تعريف الأرباح المحتجزة وكيفية حسابها والغرض منها

أرباح المؤسسة هي أهم الأهداف التي تسعى الشركات لتحقيقها من خلال تقديم الخدمات المختلفة، أو توزيع المنتجات المتعددة، وتكون هي الضمان لعمل الشركة لأطول وقت ممكن، والتوسيع في الخدمات التي تقدمها، ولكن تحتاج الإدارة الجيدة للشركة إلى احتجاز بعض من الأرباح بهدف الاستثمار أو التوسيع في الخدمات التي تقدمها المؤسسة، ولهذا إليك تعريف الأرباح المحتجزة، وكيفية حسابها وتأثير كل من صافي الدخل وتوزيع الأرباح، وأهكم المزايا والعيوب للأرباح المحتجزة.

ما هي الأرباح المحتجزة؟

الأرباح المحتجزة تمثل صافي الأرباح للشركة التي يتم الاحتفاظ بها سواء في صورة توزيعات أسهم، أو خلافه، ولم يتم توزيعها على المساهمين بالمؤسسة، وفي الغالب تكون إدارة الشركة هي المسؤولة عن إصدار قرار توزيع هذه الأرباح، أم الاحتفاظ بها وفقًا للوضع المالي للمؤسسة واحتياجاتها في المستقبل، وفي بعض الأوقات يمتلك المساهمون القدرة على التغيير القرار بموجب تصويت الأغلبية، ويتم تسجيل الأرباح المحتجزة في قائمة حقوق المساهمين.

ما هو الغرض من الأرباح المحتجزة؟

يوجد بعض الأغراض التي تقرر الشركة احتجاز الأرباح من أجل تنفيذها، وتتمثل كما يلي:

• يمكن احتجاز الأرباح من أجل توسيع نطاق المؤسسة سواء من حيث الكمية، أو النطاق الجغرافي.
• كما يتم احتجازها في بعض الأحيان من أجل المساهمة في صفقات الاندماج والاستحواذ التي تخطط المؤسسة للمساهمة بها.
• وكذلك يمكن احتجازها لسداد الديون المستحقة على الشركة، أو شراء السندات.
• أيضًا يتم احتجازها للاستثمار في الأقسام المختلفة للمؤسسة منها التسويق، والبحث، والتطوير.
• بالإضافة إلى ذلك يمكن احتجازها من أجل استثمارها في تقديم الخدمات الإضافية، أو إصدار المنتجات الجديدة.

مزايا الأرباح المحتجزة

ينتج عن الأرباح المحتجزة للمؤسسة المزايا العديدة، وتتمثل أبرزها كما يلي:

• تساعد الأرباح المحتجزة في توفير مصدر تمويل إلى المؤسسة دون الحاجة إلى تقديم الضمانات التي تطلبها الجات المختصة بالتمويل في الغالب، بالإضافة إلى إمكانية توسعها دون التأثير على الأصول.
• كما يسمح باستخدامها في الاستثمار، أو تسديد الديون دون تعرض المؤسسة إلى خسارة؛ وذلك على عكس استخدامها في المسارات الأخرى الأكثر مخاطرة.
• أيضًا ينتج عنها عدم حاجة المؤسسة إلى إصدار السندات، أو الأسهم، أو حقوق الملكية للأشخاص المستثمرين، وبالتالي تعمل الأرباح المحتجزة على تقليل التكاليف الخاصة بالتبعات القانونية التي تنتج عن القيام بتلك الإجراءات.

كيفية حساب الأرباح المحتجزة؟

إذا كنت تتساءل كيفية حساب الأرباح المحتجزة، فإليك المعادلة التالية التي يمكنك حسابها من خلالها، وهي إجمالي صافي الأرباح المحتجزة تعادل الأرباح المرحلة التي تم احتجازها في بداية الفترة المحاسبية، وصافي الدخل أي صافي الربح والخسارة مطروح منها قيمة توزيعات الأسهم والتوزيعات النقدية.

ما هي قائمة الأرباح المحتجزة؟

قائمة الأرباح المحتجزة هي المستند، أو القائمة المدون بها إجمالي الأرباح التي حصلت عليها المؤسسة من بداية عملها، ويوضح بها صافي ربح المؤسسة وتوزيعات الأسهم، وقيمة الأرباح المحتجزة التي تغطي قيمة الخسائر التي تتعرض إليها الشركة، أو الوفاء بالديون، وتمثل هذه القائمة جزء من بيان التغيرات في حقوق الملكية، وفي بعض الأوقات قد يتم تدوين هذه البيانات في بيان الإيرادات الخاص بالشركة، أو موازنة الشركة، أو قد يتم تدوينها في مستند ملحق بأي منهما، والأهم أن كل مستند يغطي مدة زمنية محددة.

كيف تؤثر توزيعات الأرباح على الأرباح المحتجزة؟

توزيعات الأرباح تؤثر على قيمة الأرباح المحتجزة النهائية، وقد تكون على هيئة توزيعات الأسهم، أو التوزيعات النقدية، والأهم أن توزيعات الأرباح ينتج عنها نقص قيمة الأرباح المحتجزة، وفي حالة توزيعات الأسهم يتم تقسيم جزء من الأرباح المحتجزة إلى حسابات رأس المال المتوفر، والأسهم العادية، ولكن في حالة التوزيعات النقدية فقد ينتج عن توزيعات الأرباح تناقص في قيمة حساب المعاملات النقدية، وقد يؤدي إلى الخسارة لجزء من أصول الأموال التي تمتلكها المؤسسة.

كيف يؤثر صافي الدخل على الأرباح المحتجزة؟

إذا كان صافي الدخل يعبر عن صافي الأرباح، فإن الأرباح المحتجزة تزداد، وفي حالة كان صافي الدخل يعبر عن صافي الخسارة ففي هذه الحالة تقل الأرباح المحتجزة، والأهم أن قيمة الأرباح المحتجزة تتأثر بجميع العناصر التي تؤثر على قيمة صافي الدخل منها تكاليف الإنتاج المباشرة وغير المباشرة، والإهلاك، وخلافه من عناصر الإيرادات والمصروفات.

التعديلات على الأرباح المحتجزة من الفترات السابقة يكون لها تأثير أيضًا على إجمالي الأرباح المحتجزة؛ حيث قد ينتج عن تلك التعديلات جعل رصيد إجمالي الأرباح المحتجزة مدينًا، أو دائنًا، وذلك قبل إضافة قيمة صافي الربح الناتج عن الفترة المالية الحالية، وفي بعض الأحيان تتجاوز قيمة الأرباح المحتجزة من الفترات السابقة قيمة الخسائر المالية التي تتعرض إليها المؤسسة في الفترة الحالية، وبالتالي يكون إجمالي الأرباح المحتجزة يحتفظ بالقيمة الموجبة.

عيوب الأرباح المحتجزة

على الرغم من المزايا العديدة للأرباح المحتجزة، فإنها ينتج عنها بعض العيوب التي تتمثل أهمها كما يلي:

• احتجاز الأرباح قد ينتج عنها انخفاض توزيعات الأرباح، وفي حالة تكرار حدوث ذلك، فإنه يؤدي إلى امتعاض بين المساهمين بالمؤسسة.
• كما يؤدي حجز الأرباح بشكل متتالي، أو احتجاز قيمة كبيرة من الأرباح إلى كثرة الاستفسارات بشأن الإدارة المالية للمؤسسة.
• أيضًا لا تحصل المؤسسة على الامتيازات الضريبية الإضافية في حالة احتجاز الأرباح.
• في بعض الأوقات تحتاج المؤسسة إلى تعويض المساهمين بها عن انخفاض قيمة توزيعات الأرباح عبر منحهم أسهم مجانية، وبالتالي يؤدي ذلك إلى انخفاض قيمة السهم بالشركة.
• والأهم أن المستثمرون الذين يبحثون عن المكاسب السريعة يميلون إلى توجيه استثماراتهم باتجاه الشركات التي تقدم توزيعات أرباح أكثر.

الفرق بين الأرباح المحتجزة والأرباح المرحلة

الأرباح المرحلة هي الأرباح المحتجزة التي نتجت عن الأرباح التي تراكمت من الفترات المالية السابقة للمؤسسة منذ بداية عملها، وتكون قيمتها بالموجب، أو الخسارة، وتندرج ضمن حقوق الملكية أسفل بند الدائن، وتعبر الأرباح المرحلة عن الأرباح المحتجزة التي تراكمت منذ بدء عمل المؤسسة، بينما الأرباح المحتجزة التي نتجت عن الفترة المالية الحالية.

توضح الأرباح المرحلة أداء الشركة منذ بداية عملها، ولكن لا تكون مؤشر لأداء المؤسسة، وكذلك لا تعبر عن الوضع المالي الحالي في حالة تحقيق الأرباح والخسائر في فترة مالية واحدة، بينما الأرباح المحتجزة تعبر عن إجمالي الأرباح التي حققتها المؤسسة في الفترة المالية السابقة والفترة المالية الحالية وتعبر بشكل واضح عن وضع الشركة الحالي.

أسئلة شائعة عن الأرباح المحتجزة

تكثُر الاستفسارات بشأن الأرباح المحتجزة وكيفية حسابها، وإليك أهم الأسئلة وإجابتها بالتفصيل كما يلي:

علام تدل قيمة الأرباح المحتجزة السالبة؟

القيمة السالبة للأرباح المحتجزة للمؤسسة تشير إلى تعرض الشركة إلى الخسارة بشكل متتالي، أو تعبر عن ضعف وضع الشركة المالي، أو تعرضها إلى خسارة كبيرة تزيد عن قيمة الأرباح التي حققتها المؤسسة.

علام تدل قيمة الأرباح المحتجزة الموجبة؟

تدل قيمة الأرباح المحتجزة الموجبة، أو يشير ارتفاع الأرباح المحتجزة إلى تحقيق الأرباح المالية بشكل دوري، أو استقرار وضع الشركة المالي، وأيضًا قد يشير إلى انخفاض توزيعات الأرباح بصورة غير ملائمة، وجب التنويه أنه ينبغي دراسة وتحليل الأرباح المحتجزة للمؤسسة على مدة عدة سنوات طوال للقدرة على استخلاص الوضع المالي للمؤسسة.